林英子在城南胡同口帮助妞儿与“疯”女人秀贞相认，母女俩却不幸遭遇火车惨死；她家搬迁后，结识了一个因贫困供弟弟上学而偷窃的年轻人，该青年最终被警察局暗探拘捕；英子九岁时，奶妈得知儿子已死、女儿被卖的悲惨消息；不久，英子的父亲因病去世，随后她和家人离开了北京。

《城南旧事》的故事情节主要围绕着林英子在北京城南度过的童年时光展开。她同情并帮助寻找失踪女儿的秀贞，这位痴情的母亲最终与女儿在火车站不幸遭遇车祸。英子在新帘子胡同遇到一个为了家庭困境而盗窃的年轻人，他的命运同样悲惨。此外，英子的奶妈宋妈经历了与儿女的分离和团聚，最终含泪离开。妞儿，一个身世可怜的小女孩，决心寻找自己的亲生父母，尽管她的行动充满了勇气和坚持。

《城南旧事》不仅是对作者林海音童年记忆的缅怀，也是对那个时代北京城南风情的描绘。小说通过英子的眼睛，展现了当时社会的风俗民情和人物的善良与苦涩。故事中的主要人物，包括善良聪明的英子、痴情的秀贞、勇敢的妞儿、慈爱的兰姨娘和朴实的宋妈，都给读者留下了深刻的印象。